編者按：為幫助投資者充分了解深市主板改革后的相關(guān)規(guī)則變化和投資風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，深交所投資者服務(wù)部推出《主板投資入市手冊(cè)》。下面讓我們一起來(lái)看看“主板股票交易機(jī)制”相關(guān)內(nèi)容。
1.全面實(shí)行注冊(cè)制后，主板投資者適當(dāng)性管理要求有變化嗎？
答：主板投資者適當(dāng)性管理要求保持不變。但自按照《首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》發(fā)行的首只主板股票、存托憑證發(fā)行首日起，新增普通投資者（新開(kāi)通深市A股證券賬戶(hù)的普通投資者）首次參與主板股票、存托憑證的申購(gòu)、交易前，應(yīng)當(dāng)以紙面或者電子方式簽署《主板投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》。投資者未簽署《主板投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》的，證券公司不得接受相關(guān)委托。
2.《深圳證券交易所交易規(guī)則（2023年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《交易規(guī)則》）對(duì)交易機(jī)制作了哪些修改完善？
答：本次對(duì)《交易規(guī)則》進(jìn)行了整體修訂，遵循提高定價(jià)效率、增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性、便利投資者參與交易等基本思路，整合優(yōu)化交易規(guī)則體系，完善了主板和創(chuàng)業(yè)板交易制度。
一是優(yōu)化規(guī)則體例。整合了主板和創(chuàng)業(yè)板股票、存托憑證、基金等證券交易相關(guān)規(guī)則，同時(shí)，因前期已單獨(dú)制定并發(fā)布債券交易規(guī)則，相應(yīng)刪除《交易規(guī)則》中債券交易的相關(guān)內(nèi)容。
二是主板復(fù)制部分創(chuàng)業(yè)板交易機(jī)制。復(fù)制新股上市初期交易機(jī)制，明確新股上市后前五個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制，調(diào)整盤(pán)中臨時(shí)停牌機(jī)制為盤(pán)中成交價(jià)格較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)格首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)30%、60%的各停牌10分鐘；復(fù)制連續(xù)競(jìng)價(jià)階段限價(jià)申報(bào)2%價(jià)格籠子機(jī)制；復(fù)制嚴(yán)重異常波動(dòng)交易信息披露機(jī)制，并根據(jù)主板股票特點(diǎn)設(shè)定差異化閾值。
三是同步優(yōu)化主板、創(chuàng)業(yè)板交易制度。優(yōu)化存拒單機(jī)制，將超過(guò)申報(bào)價(jià)格范圍的訂單暫存交易主機(jī)的做法改為直接拒單；優(yōu)化連續(xù)競(jìng)價(jià)階段限價(jià)申報(bào)價(jià)格籠子機(jī)制，在現(xiàn)行2%有效申報(bào)價(jià)格范圍基礎(chǔ)上增設(shè)“十個(gè)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位”機(jī)制安排，當(dāng)2%的有效申報(bào)價(jià)格范圍對(duì)應(yīng)價(jià)格范圍不足十個(gè)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位（即0.1元）時(shí)，適用0.1元價(jià)格范圍；優(yōu)化股票重新上市首日盤(pán)中臨時(shí)停牌機(jī)制，與其他無(wú)價(jià)格漲跌幅限制股票臨時(shí)停牌機(jī)制保持一致。
四是優(yōu)化證券交易監(jiān)督相關(guān)規(guī)定。調(diào)整違法違規(guī)行為、異常交易行為相關(guān)規(guī)定，完善自律監(jiān)管措施類(lèi)型，并明確了程序化交易的報(bào)告義務(wù)。
3.本次修訂的《交易規(guī)則》何時(shí)施行？
答：為落實(shí)全面實(shí)行注冊(cè)制相關(guān)要求，深交所對(duì)《交易規(guī)則》進(jìn)行了修訂。修訂后的《交易規(guī)則》自按照《首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》發(fā)行的首只主板股票上市首日起施行。
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